Die D&O-Versicherung schützt die persönliche finanzielle Existenz
Der D&O-Versicherungsschutz (Directors and Officers Liability Insurance) ist ein essenzieller Bestandteil des Risikomanagements für Manager. Diese Versicherung schützt Entscheider vor den finanziellen Folgen von Ansprüchen, die aufgrund von Pflichtverletzungen gegen sie erhoben werden. Der Versicherungsschutz ist daher für den Schutz des Privatvermögens von zentraler Bedeutung.
Konkrete Haftungsgefahr
Auf ein gutes Verhältnis zum Aufsichtsrat sollte der Manager dabei nicht vertrauen. Vor fast zwei Jahrzehnten entschied der Bundesgerichtshof (BGH) im ARAG-Garmenbeck-Urteil, dass der Aufsichtsrat einer Aktiengesellschaft verpflichtet ist, Ersatzansprüche der Gesellschaft gegen ein Vorstandsmitglied gründlich zu prüfen und in der Regel auch durchzusetzen. Diese Pflicht darf nicht aus persönlichen Gründen vernachlässigt werden. Seitdem haben sich die Anforderungen an Compliance kontinuierlich verschärft. Besonders seit der Finanzkrise ist die Haftung von Managern zu einem zentralen Thema geworden, das sowohl die öffentliche Meinung als auch die Rechtsprechung stark beeinflusst. Die zunehmende Bedeutung der Managerhaftung spiegelt sich in zahlreichen gerichtlichen Entscheidungen und der wachsenden Aufmerksamkeit für ethisches Verhalten und Verantwortlichkeit in Unternehmen wider.
Umfang des Deckungsschutzes
Ein umfassender D&O-Versicherungsschutz deckt in der Regel die Kosten für Rechtsverteidigung und Schadensersatz, die im Zusammenhang mit solchen Ansprüchen entstehen können. Die Deckung der Kosten der Rechtsverteidigung durch eine D&O-Versicherung ist besonders wichtig, da Rechtsstreitigkeiten gegen Führungskräfte oft sehr teuer sind. Diese Kosten umfassen unter anderem Anwaltsgebühren, Gerichtskosten und Honorare für Gutachter. Ohne eine D&O-Versicherung müssten die betroffenen Manager diese hohen Kosten aus eigener Tasche zahlen, was ihre finanzielle Sicherheit erheblich gefährden könnte. Die Versicherung übernimmt diese Kosten und schützt somit das Privatvermögen der Führungskräfte.
Umfang der Versicherungsbedingungen
Welchen Schutz die jeweilige Versicherung den Managern bietet, hängt von den jeweiligen Versicherungsbedingungen ab. Hier sind im Markt deutliche Unterschiede erkennbar, auch wenn sich die Bedingungswerke an den Musterbedingungen des GdV (Gesamtverband der Versicherer) orientieren.
Eine solche Versicherung bietet Managern die notwendige Sicherheit, um ihre Aufgaben verantwortungsvoll und ohne ständige Sorge vor persönlichen Haftungsrisiken auszuführen. Im Falle der Inanspruchnahme ist eine erstklassige Rechtsverteidigung bei guter Zusammenarbeit mit der D&O-Versicherung sichergestellt.
D&O-Versicherung am Beispiel "Wirecard"
Der Wirecard-Skandal hat mehrere Problematiken und Risiken der D&O-Versicherung (Directors and Officers Liability Insurance) deutlich gemacht:
- Erschöpfung der Deckungssumme: Im Wirecard-Fall wurden zahlreiche Ansprüche gegen die Führungskräfte erhoben, was dazu führte, dass die Deckungssumme der D&O-Versicherung schnell ausgeschöpft war1. Dies bedeutet, dass nicht alle Kosten für die Rechtsverteidigung und Schadensersatzforderungen abgedeckt werden konnten, was zu finanziellen Belastungen für die betroffenen Manager führte.
- Komplexe Haftungsfragen: Der Fall Wirecard war geprägt von verwickelten Haftungsfragen, die die D&O-Versicherung vor große Herausforderungen stellten
- Die Versicherung musste entscheiden, welche Ansprüche und Kosten tatsächlich gedeckt sind, was zu zahlreichen Gerichtsverfahren führte.
- Deckung von PR-Kosten: Ein weiteres Problem war die Frage, ob die D&O-Versicherung auch die Kosten für die Öffentlichkeitsarbeit und die mediale Verteidigung der Führungskräfte übernehmen sollte. Das Oberlandesgericht Frankfurt entschied, dass diese Kosten unter bestimmten Bedingungen gedeckt werden müssen, was die Versicherer vor zusätzliche finanzielle Belastungen stellte2.
- Strafrechtliche Verfahren: Die D&O-Versicherung musste auch die Kosten für die Verteidigung in strafrechtlichen Ermittlungsverfahren übernehmen1. Dies ist besonders problematisch, da strafrechtliche Verfahren oft langwierig und teuer sind und die Versicherungssumme schnell erschöpfen können.
- Rufschädigung und Marktmanipulation: Der Wirecard-Skandal führte zu erheblichen Rufschädigungen und Vorwürfen der Marktmanipulation gegen die Führungskräfte. Die D&O-Versicherung musste sich mit den finanziellen Folgen dieser Vorwürfe auseinandersetzen, was die Versicherer zusätzlich belastete.
Diese Problematiken und Risiken zeigen die Bedeutung und Komplexität der D&O-Versicherungen in großen Skandalen wie dem Wirecard-Fall vor. Doch auch in „kleineren“ Fällen stellen sich vergleichbare Herausforderungen – und es geht um Ihre Existenz!
Zusammenarbeit mit Ihrer D&O-Versicherung
In einer zunehmend komplexen und regulierten Geschäftswelt ist der D&O-Versicherungsschutz unverzichtbar, um die persönliche Haftung von Führungskräften zu minimieren und das Vertrauen in ihre Entscheidungsfähigkeit zu stärken. Dabei arbeite ich regelmäßig und fruchtbar mit dem jeweils befassten Makler zusammen. Dies ist insbesondere bei komplexeren Deckungskonzepten unter Einbindung von mehreren Versicherungen sinnvoll.
Versicherungskonformes Verhalten ist dabei von großer Bedeutung. Manager müssen die Obliegenheiten der Versicherung, wie z.B. die rechtzeitige Meldung von Schadensfällen und die Einhaltung vertraglicher Pflichten, strikt beachten. Jede nach außen gerichtete Erklärung hat dabei Relevanz und kann sich „tödlich“ auswirken. Gleichermaßen können aber auch unbedachte und missverständliche Äußerungen gegenüber der Versicherung nachteilig auswirken und die Einholung des Deckungsschutzes gefährden. Umso wichtiger ist es, in jede Richtung auf erfahrenen Rat zu nutzen, um nicht irgendwann „zwischen den Stühlen zu sitzen“. Nur so kann der volle Versicherungsschutz gewährleistet werden und das Risiko von Deckungslücken minimiert werden.
Sie haben Fragen zu Ihrem persönlichen D&O-Versicherungsschutz? Dann sprechen Sie mich gleich an oder vereinbaren Sie unmittelbar einen Termin: